技术牛市来了?股票ETF先知先觉提前布局规模连续两月增长光伏、新能源赛道复苏
更新时间:2022-06-17 13:09:01

  技术牛市来了?股票ETF先知先觉提前布局规模连续两月增长光伏、新能源赛道复苏时隔两个半月,上证指数重回3200点,创业板指今日涨近4%,科创板指数今日继续放量大涨超4%。整体来看,两市成交量自5月11日以来重回万亿。

  在市场高呼“科创板进入技术性牛市”之际,市场资金早已提前布局。Wind数据显示,截至5月末,ETF市场整体基金份额达到1.28万亿份,这是自去年12月以来连续6个月实现份额增长,ETF市场规模也进一步攀升至1.38亿元。

  其中,占大头的股票型ETF,自今年3月缩水至8663.22亿元后,已连续2个月实现正增长,截至5月底,股票ETF规模为8729.94亿元,环比增长了27.61亿元,微增0.32%。不过,股票ETF份额整体稍有回落,5月底份额合计为7153.18亿份,环比减少1.88%。

  具体来看,随着光伏、新能源赛道的回暖,一些相关主题ETF的基金份额、规模也创下新高;从高位回调的房地产板块吸金效应不减;此外,恒生互联网科技、医药卫生等ETF在5月基金份额增量居前。

  今日总体上个股涨多跌少,两市超3600只个股上涨,成长赛道个股的表现则尤为亮眼。今日申万31个一级行业中26个翻红,有色、电力设备、计算机等成长赛道呈现领涨,个股方面,天齐锂业002466)等涨停,宁德时代300750)涨超6%。

  成长赛道主题基金也同步翻红。截至今日收盘,稀有金属、新能源车、电池、智能车等多个主题赛道ETF估值涨幅居前。其中,稀有金属主题ETF涨超6%,新能源车电池ETF、新能源车ETF、电池主题ETF则涨超5%。

  事实上,自5月以来,新能源赛道的反弹力度已领跑市场。Wind数据显示,5月涨幅居前的非货ETF主要集中在汽车、光伏产业、稀土产业、新能源车、智能汽车等板块。

  截至5月底,国泰中证800汽车与零部件ETF单月累计涨幅最高,达18.58%;其次是天弘中证光伏产业ETF,累计涨幅为17.53%;华泰柏瑞中证产业ETF、鹏华中证光伏产业ETF、银华光伏50ETF等在5月也涨超17%。

  随着新能源赛道的复苏,也有不少相关的ETF规模创下新高。比如前述提及国泰中证800汽车与零部件ETF,早在5月初已有市场资金提前布局。短短一个月,该基金份额接连突破2亿份、3亿份关口,截至月底,基金份额达到3.88亿份,规模也逼近4亿元。

  进入到6月后,该基金热度不减,前两个交易日即累计涨超5%,基金份额进一步创新高至4.15亿份。截至6月2日,该基金的最新规模达4.64亿元,较去年4月初成立时2.1亿的发行份额已经实现翻倍增长。

  同样的,天弘中证光伏产业ETF、华泰柏瑞中证产业ETF的基金份额也在近期创下新高。截至上周四,华泰柏瑞中证产业ETF的总份额达113.16亿份,总规模为162.54亿元,较成立时的17.18亿元增长了超8倍;天弘中证光伏产业ETF的总份额达13.83亿份,规模为16.59亿元,较发行规模增长297.84%。

  榜单的另一边,是房地产、银行、生物医药等板块的回调,相关ETF跌幅居前。不过,这些ETF大多仍受市场资金青睐。

  比如,南方中证全指房地产ETF上个月跌幅居前,累计下跌5.7%,基金份额则增加超10亿份。华夏中证全指房地产ETF5月累计下跌5.53%,基金份额增加1.18亿份。

  上个月获增持最多的是华夏恒生互联网科技业ETF,基金份额增加了24.94亿份,该基金单月微涨1.31%。广发中证全指医药卫生ETF、国泰中证畜牧养殖ETF等单月基金份额增加超10亿份。

  不过,资金动向在6月开始已迅速调整。上周后两个交易日,华夏上证科创板50ETF的基金份额增加7.83亿份至241.3亿份,领跑市场,最新规模达271.59亿元。仅在上周四当天,该基金份额增超8亿份。

  在此期间,南方中证全指房地产ETF也获增持3.65亿份,至70.51亿份,基金净值则跌近1%。

  经历了此前1个月超跌反弹后延续强势的成长板块,和高位回调的房地产板块,下一个投资风口会在哪?

  “重申我们近期观点,A股最悲观阶段已经过去,反弹空间有待实质变化。”金鹰基金认为,在疫情继续得到有效管控的前提下,市场观察重点将重新回归到对“稳增长”政策效果的跟踪和确认上,包括疫后复工复产进展、信贷投放、地产需求等等。

  从行业配置来看,金鹰基金建议,均衡配置“消费+低估科技+稳增长”,其中,科技板块配置继续重视性价比,关注科技赛道中受益于下游需求恢复的细分品种。疫情和经济压力下,稳增长政策仍将发力,稳增长效果落地阶段,可继续关注地产链后周期品种。

  华宝港股互联网ETF基金经理丰晨成认为,伴随着复工复产的持续推进,稳增长政策也有望逐步落地,市场风险偏好将会有所提升。

  “中国因俄乌冲突受到连带制裁的风险缓和,美股市场下行对港股的影响正在边际减弱。”在他看来,受前期大幅回撤影响,港股互联网公司估值水平正处在明显较低的历史位置,港股互联网板块目前兼具行业政策转暖的正面影响,当前时点具有较高的配置价值。

  “由于上海疫情拐点和稳增长政策发力,A股五月以来大趋势是反转而非反弹,表现特征是市场普涨且前期跌幅较大的抱团股弹性更强。”西部利得基金投资总监何奇认为,六月以后周期股可能再次迎来配置良机,而高端制造和科技板块的结构性机会也较为持久;国内经济企稳复苏后,市场风格或将发生较大变化,以元宇宙为代表的科技成长板块有望迎来行情。

  因此,他短期建议积极关注新半军等成长方向的反弹机会,并择机加大关注受益于稳增长和通胀交集的周期股。“中长期我们建议投资者关注元宇宙产业趋势,战略布局科技成长板块。”

Copyright © 2021-2022 dafa888 版权所有